国际原油价格暴跌的破事儿

今天我们就来聊聊，国际原油价格下跌这件事情。



众所周知石油是现代工业的血液，没有这个东西不仅仅是我们的汽车会停摆，甚至我们整个社会体系都会因此而停摆。



石油工业体系支撑起了整个现代化社会的发展，有了它才我们才能够有今天的便利生活。但这东西毕竟是从地底下抽取出来的，可以说是一种非可再生资源。



而且这种资源并不是全球各地到处都有，我们国家一度被称为贫油国。直到我们发现大庆油田才摆脱了这个帽子，到现在我们已经成了全球原油的进口大国。



这种具有战略性的资源全球最丰富的地方就在中东，特别是沙特。简直就是一个坐在金山上的国家，随便找个地方就能钻出黑乎乎的石油，就能换成绿油油的美钞。






石油这东西永远都不愁卖家，当然沙特自然就成了一个土豪国家。



另外一个产油丰富的地方就是俄罗斯



同行是冤家，自然沙特和俄罗斯就成了竞争关系。不过沙特不是独自战斗，它背后是一个产油国组织，这个组织叫欧派克（OPEC）。



卖油是为了赚钱，但是如果大家都恶心竞争结果肯定是两败俱伤让买家得了便宜。这样的事情对于卖家来说是不允许的。



于是在16年，沙特为代表的欧派克组织和非欧派克组织这里包括俄罗斯，达成了一个减产协议。



物以稀为贵，减产那么原油价格就上去了。这样一来大家就能赚更多的钱，2019年欧派克石油每天平均收入19亿美元。相比减产前2016年4季度来说，能提高超过20%的收入。同比产量每天下降了300万桶。



同期俄罗斯的收入也提高了30%，这说明减产真的能够给大家带来丰厚的利润。不过这个减产协议在今年的3月，也就是上个月就要到期了。



那么这次原油价格暴跌就从这次减产协议说起，俄罗斯和欧派克的谈判，崩了。



没有能够达成新一轮的减产协议。



看到这里大家估计都已经懵了，这北极熊是不是脑子被门夹了啊。



减产能够赚钱，这是16年以来实打实都看得到的事情。怎么这次就谈崩了呢？绿油油的美刀它不香嘛？



北极熊到底在闹哪样？



从古至今都有一个亘古不破的真理，那就是谈判解决不了的事情，那就桌子底下见真章。



属于双方开始撸起袖子，开始了赤膊战斗。



沙特宣布在4月份的时候把产能恢复到减产前的最高1200万桶，同时还要在库存里面每天拿出30万桶来卖，甚至以后还有可能考虑进一步增产到日产1300万桶。



你以为这就结束了嘛？



沙特还宣布针对不同地区每桶原油价格还能提供4-8美元的折扣优惠。



增产、再增产，还要打折优惠。这对于国际市场发出的信号就是，我要搞无限量的打骨折优惠。



原油价格应声暴跌，3月9日单日跌幅达到30%。



沙特疯了！



你不是不愿意减产嘛？哪好我就用原油来砸死你，把价格打下来。让大家都没有钱赚，看你俄罗斯能耗到几时，到时候乖乖的回来求着我谈判。



沙特为什么要搞这么大动作，难道就是为了逼迫俄罗斯回到谈判桌嘛？



不



因为他不得不这样做，别往了沙特和俄罗斯可是竞争对手关系。俄罗斯在16年和欧派克达成的减产协议，让俄罗斯赚了钱。



可是俄罗斯并没有真正的执行减产的协议，在19年的时候俄罗斯不但没有减产还增加了0.8%，只有几个月勉强达成任务。



如果这次沙特不反击，那么也就意味着自己有可能失去一定的市场份额。



沙特这么想，俄罗斯也是这样想的。俄罗斯也提高了50万桶的每日产量，甚至放言说即便是国际原油价格在25-30美元之间，国家财政依然能够坚持6-10年。



言下之意就是，来啊。我不怕你，打价格战WHO怕WHO



沙特和俄罗斯真的能抗得住这个价格战嘛？



这个问题我们后面再讲，还是来说是俄罗斯为什么会发疯说不减产就不减产，他抽风的理由是什么？



19年沙特全年减产5%，基本上是每个月都超额完成减产协议。



俄罗斯抽的什么疯？



我们说的国际原油价格，它的定价不仅仅由供需关系来决定。因为石油是一切工业的基础，是全球最重要的战略储备，所以围绕着它的还受各种地缘政治影响。



从19年俄罗斯的产油数据我们看得出来，俄罗斯其实对于减产并不感冒的。因为它19年不仅仅没有减产还增加了一丢丢，而这次减产协议是要求各国在16年减产协议的基础上在扩大了每天约150万桶的减产量。



这对于俄罗斯来说真的要命，要执行这个计划。沙特可能没问题反正它产油多，少点油多点钱还有得赚。但是俄罗斯不行，少了就意味着收入减少。



要知道俄罗斯经济本身就不怎么好，而原油销售是俄罗斯现在除了军工之外唯一能够拿出手的东西了。原油销售占整个俄罗斯财政收入的70%，少产点就意味着少一份收入。



所以看到这里，大家就明白前面俄罗斯说扛得住6-10年这话说得是不是有点虚。



另外一个俄罗斯不愿意减产的原因就是市场份额，沙特财大气粗减产对它来说没什么影响。但是俄罗斯减产不仅仅意味财政收入减少，而且还有可能丢了市场份额。



这个才是俄罗斯不愿意减产的原因。



短期来看减产确实能够增加收入，但是长期来看。减产会让俄罗斯的市场份额逐步被沙特蚕食，即便是以后增加产能俄罗斯也只能拾人牙慧跟在沙特后面喝口汤，还得看沙特眼色。



叔叔能忍，婶婶不能忍啊。



堂堂北极熊，怎么能受这样的屈辱。



那么就这个原因就拒绝减产？NO 北极熊可不是真的傻大黑粗，它是醉翁之意不在酒不在酒，而在USA。



怎么减产又和美国搭上关系了呢？



美国是世界强国，对原油的需求很大。所以他一直和沙特关系很铁，要保证原油的正常供应嘛，不能断奶啊。



一直美国都在寻求怎么防止被人掐七寸的方法，那就是弄页岩油。可是这东西开采成本和技术实在是太难了，这东西以前弄过但是太难就放弃了。



现在技术进步了，页岩油弄出来了成本和技术这两个难题都解决了。






EIA美国美国能源署，通过数据来看14年以后美国原油产油量每年上涨34%。2019年达到了每天1250万桶。


美国这个产油量已经超过了俄罗斯和沙特，成为这个世界最大的产油国。


一个曾经的原油进口国，现在变成了原油出口国。变化的不仅仅是身份，还可能使得整个国际原油市场供给结构发生重大改变，美国页岩油将与欧派克组织、俄罗斯在国际原油市场形成三足鼎立。



俄罗斯和沙特在一边辛苦减产保持价格，但美国却不动声色的在一边开始卖原油抢市场。



俄罗斯很生气，如果单纯的抢市场。大家各凭本事，输赢也都无所谓。可是美国一贯习惯了霸道，他从来不讲规矩的。



俄罗斯一直都是欧洲的原油和燃气供应商，现在美国居然出手对俄罗斯进行制裁，这让俄罗斯很火大。



美国的页岩油技术提升了，成本降低了。但是相对于传统的石油开采来说成本还是要高很多的，虽然页岩油开成成本到底是多少大家都保持神秘。但从各个机构给出的数据综合来判断，美国页岩油的综合成本估计在45美元左右。



俄罗斯和沙特的石油成本多少？机构的综合分析的成本是沙特阿美目前的生产成本是约8美元左右，俄罗斯则估计在10-12美元左右，那么这样一对比。大家就能发现即便是现在沙特和俄罗斯增产，把国际原油价格打了下来。其实最受伤的并不是这哥俩，而是美国的页岩油。



同行是冤家，俄罗斯和沙特是冤家。难道就和美国的页岩油不是冤家？以前一块蛋糕两家吃，虽然有点矛盾但还不至于让大家损失多少。



现在来了个大家伙而且还是自带BGM的家伙，哪作为这个市场前辈自然得给它好好上一课，让它知道谁才是老大。



2014年沙特和俄罗斯就和美国杠了一次，结果嘛。输了，还比较惨。



不是俄罗斯和沙特技不如人，而是因为美国的页岩油公司依靠美国当时相对宽松的借贷体系以及美国政府的帮忙，最终是赢得了这场战斗的胜利。



以至于让沙特出现了有史以来的第一次财政赤字，高达980亿美元几乎是全国GDP的15%，卖油的狗大户居然亏钱了。



这场战斗不仅仅让沙特碰了一鼻子灰，也让沙特财政开始背上了包袱。以至于到18年的时候沙特不得不考虑让沙特阿美上市融资来缓解财政压力，这个亏吃得大。



按道理来说吃亏了就要涨教训的，沙特都差点被玩死了。俄罗斯现在财政也不怎么滴，还被美国制裁。怎么现在这个时候还要去和美国人战一战？



战斗民族的格言就是，不服就干。



北极熊好斗，但也不笨。挑这个时候下手，他是有依仗的。



14年美国页岩油是靠着借贷体系来打赢的，既然是借贷来的。不是天上掉下来的，那么这个钱是要还的。



再加上这几年国际原油市场波动起伏，美国的页岩油开采成本我们前面说过估计在45美元左右，页岩油公司赚不到几个钱但是花钱大手大脚的习惯一点都没改过。



欠的钱是要还的。



钱没赚到几个，到期的债务得还。没钱怎么办？破产吧。


根据统计2019年前三季度美国有33家页岩油企业申请破产，国际知名的信贷评级机构穆雷公司统计2020年-2023年北美油气公司有超过2000亿元的债务需要尝还，2020年光尝还本金就需要450亿美元。



所以这个时候石油一降，北美的油气公司都被摁在地板上摩擦。俄罗斯选择在正确的时间发动一场具有绝对优势的战斗。



一场暴跌，杀跌一千自伤八百。



俄罗斯很受伤，但是能够给未来争取到更多的市场份额，同时还能把对手干下去。这样的事情必须得干，错过了这个村就没有这个店了。



至于说现在正在爆发的全球疫情导致对原油需求价格影响，相对于这个影响和前面这几个原因相比简直就是不值一提。



(转载）


原文出处：老鼠的树洞